מהן קרנות נאמנות ומדוע כדאי להשקיע בהן?

במילה אחת, קרנות הנאמנות מאפשרות למשקיעים להחזיק במניות של חברות או הנפקות אג"ח, אבל בסולם סיכון נמוך יותר. עם היסטוריה של תשואות אמינות וגישה רחבה לשוק, קרנות הנאמנות עדיין מבוקשות מאוד וצריכות להמשיך להיות כך גם הלאה. קרן נאמנות היא כלי פיננסי המנוהל על ידי בית השקעות המאגד מזומנים ממגוון משקיעים שונים ומשקיעים את הכסף עבורכם. קרנות נאמנות זמינות במספר רחב של סוגי נכסים, אך משמשות לרוב כקרנות מניות, אג"ח, סחורות וקרנות חוב לטווח קצר. קרנות הנאמנות מנוהלות על ידי מנהלי תיקים מקצועיים, המנהלים את הכספים על בסיס יומיומי, תוך הקפדה על המטרות והיעדים המפורטים בתשקיף הקרן, כלומר, מסמך "התכנית" הרגולטורית המפרטת את יעדי הקרן, עמלות, סגנון הניהול, ותכונות תפעוליות אחרות.

מה הן עמלות לקרנות נאמנות?

חברות קרנות נאמנות גובות עמלה עבור עבודתן בניהול הקרן. גובה העמלה יהיה תלוי במורכבות האסטרטגיה של קרן הנאמנות ובמשאבים שהיא משתמשת בה להשגת תוצאות. קרנות עם ביצועים גבוהים יותר עשויים להגדיל את העמלות שלהן משנה לשנה בניסיון לייצר רווחים מהביצועים האחרונים. בשל המבנה והצרכים האדמיניסטרטיביים המסובכים יותר, קרנות נאמנות מומלצות בדרך כלל יקרות יותר ממקבילותיהן בשוק ההשקעות.

סוגי קרנות נאמנות השונים

ישנן מספר קטגוריות של קרנות נאמנות, אך בגדול, קטגוריות קרנות נאמנות מתחלקות לארבע קטגוריות נפרדות, כאשר כל אחת מחזיקה בסיכוני השקעה ותגמולים ייחודיים משלה:

• קרנות בורסה- קרנות המתמקדות במניות מהוות תת-קטגוריה משמעותית של מניות. קרנות מניות פופולריות בקרב משקיעים בעלי ערך הון. 
• קרנות מניות צמיחה- מנהלי קרנות מניות צמיחה מחפשים הערכה גבוהה באמצעות מניות עולות בעלות פוטנציאל לרווחי שוק טובים מהממוצע.
• קרנות דיבידנדים- קרנות אלו מתמקדות במניות המחלקות דיבידנדים קבועים.
• קרנות אינדקס- קרנות בורסה אלו עוקבות אחר מדד שוק ספציפי, כמו SP500 או מדד ראסל 2000.
• קרנות מגזר- קרנות מגזר המניות מכוונות למגזרי שוק פיננסיים ספציפיים, כמו אנרגיה, בנקים או מניות טכנולוגיה.
• קרנות אג"ח- קרנות אג"ח, הידועות גם כקרנות בעלות הכנסה קבועה, משקיעות בסוגי אג"ח שונים כמו שטרות, אג"ח אוצר ואג"ח עירוניות. קרנות אג"ח פופולריות במיוחד בקרב משקיעים לשימור הון. 
• קרנות שוק הכסף- כמו קרנות אג"ח, קרנות שוק הכסף מציעות סיכון נמוך יותר ביחס לקרנות מניות. קרנות שוק הכסף מוגבלות, על פי חוק, לכלי השקעה קצרי טווח בטוחים יותר ושונאי סיכונים כמו אג"ח מדינתיות ומקומיות, או שטרות אג"ח נבחרות.
• קרנות תאריך יעד. קרנות אלו מתמקדות בשילוב של מניות, אג"ח וכלי השקעה אחרים, כאשר אסטרטגיית הקרן משתנה כמדדי גיל של "מחזור חיים", כמו גיל 40, 50, 60 שנה. קרנות מחזור חיים מכוונות למשקיעים המחפשים תוכנית השקעה לטווח ארוך, אפילו לכל החיים, המבוססת על לוחות זמנים ספציפיים בחייהם.